每次记者 王砚丹每次编辑 何剑岭
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3新证券法将于1月1日实施，这是20年来证券法史上的第二次“大修”，备受市场各方关注。
作为资本市场的重要参与者和服务提供商，证券公司也参与了证券法的修订。新《证券法》明确规定，证券从业人员买卖股票的，没收违法所得以罚款；在承销赞助业务中，证券服务机构未履行勤勉义务的，最高罚款上限从业务收入的5倍提高到10倍。
在这方面，《每日经济新闻》记者咨询了业内人士。事实上，为了应对新证券法的到来，证券公司的多条业务线已经做好了应对准备。由于新证券法注重压实证券公司等证券服务机构的责任，加强投资者保护，制定更严格的风险控制体系，做好投资教育服务已成为证券公司近期工作的重点之一。
新证券法的三个要点涉及证券公司让我们简要看看新证券法涉及证券公司的重要内容，主要包括以下三点：
一是明确证券从业人员买卖股票将被没收违法所得并处罚款。
证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构及其法律、行政法规禁止参与股票交易，在任期或法定期限内，不得直接或以他人名义持有、买卖股票或其他股权证券，也不得接受他人赠送的股票或其他股权证券。
证券从业人员直接或者化名、以他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券的，责令依法处理非法持有的股票和其他具有股权性质的证券，没收违法所得，处罚款。
二是压实中介市场“看门人”法律责任。
新证券法规定，证券公司不得以其名义直接参与证券集中交易；明确保荐人、承销证券公司及其直接责任人未履行职责时，对受害投资者应承担的过错推定和连带赔偿责任；对证券服务机构未履行勤勉义务的违法处罚范围，从最高5倍的罚款增加到10倍。情节严重的，也可以暂停或者禁止从事证券服务业务。
三是完善证券公司业务管理制度，明确证券公司在投资者保护中的应尽职调查。
证券公司向投资者销售证券、提供服务时，应当充分了解投资者的基本情况、财产状况、金融资产状况、投资知识、经验、专业能力等相关信息；如实说明证券和服务的重要内容，充分揭示投资风险；销售和提供与投资者上述情况相匹配的证券和服务。证券公司违反规定给投资者造成损失的，应当承担相应的赔偿责任。
投资者在购买证券或接受服务时，应当按照证券公司明确的要求提供前款所列的真实信息。证券公司拒绝提供或者未按要求提供信息的，应当告知其后果，拒绝按照规定出售证券或者提供服务。
投资者与发行人、证券公司发生纠纷的，双方可以向投资者保护机构申请调解。普通投资者与证券公司发生证券业务纠纷，普通投资者提出调解请求的，证券公司不得拒绝。
普通投资者与证券公司发生纠纷的，证券公司应当证明其行为符合法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情况。证券公司不能证明的，应当承担相应的赔偿责任。
新证券法将进一步改变投行格局从以上要点可以看出，新的证券法不仅要求证券公司具备更专业、更高效的服务能力，而且还增加了证券公司在投资者保护方面的责任。事实上，这也与资本市场历史上许多因证券公司业务不规范而造成投资者损失的案例有关，特别是投资银行是此类案件的高发地区。例如，平安证券赞助商万福生科在创业板上市后，万福生科在不到一年的时间里爆发了财务欺诈丑闻。最后，中国证监会决定暂停赞助商营业执照3个月，并没收7665万元的行政处罚。工业证券也“踩雷”新泰电气欺诈发行，没收收入，罚款5738万元，两名保代被禁止十年。
但对券商来说，在新证券法下感受到挑战的同时，也看到了机遇。
国金证券相关负责人在接受《国家商业日报》采访时表示，新证券法有利于证券投资银行的长期健康发展，也将进一步改变证券投资银行的模式。
他认为，首先，市场定价机制对投资银行的定价能力和销售能力提出了更高的要求，投资银行从发行渠道回到了定价销售的起源。从科技创新委员会实施一年来的情况来看，投资银行的竞争模式也呈现出集中向主要证券公司的趋势。